¿Qué es un emisor de la tarjeta?

¿Qué es un emisor de la tarjeta?

Un emisor de la tarjeta es el banco o entidad financiera que entrega tarjetas de pago a los consumidores. Cuando recibes una tarjeta de débito Visa de tu banco, o una tarjeta de crédito Mastercard de un proveedor de crédito, esa organización es el emisor. Es responsable de la cuenta de la tarjeta, de fijar límites de crédito, de gestionar la facturación y -- algo crítico para la seguridad de los pagos -- de aprobar o rechazar transacciones en tiempo real.

Los emisores se sitúan en el lado del cliente del ecosistema de pagos. Son distintos de los bancos adquirentes (que están del lado del comercio) y de las propias redes de tarjetas (Visa, Mastercard, etc.), que proporcionan la infraestructura que las conecta.

El papel del emisor en una transacción

Cada vez que un cliente realiza un pago con tarjeta -- en una tienda, en línea o por teléfono -- el emisor está involucrado. Así fluye la transacción:

• El cliente inicia el pago -- Los datos de la tarjeta se envían al sistema de pago del comercio.
• El adquirente del comercio envía una solicitud de autorización -- El banco adquirente enruta la solicitud por la red de tarjetas (Visa, Mastercard, etc.) hasta el emisor.
• El emisor evalúa la solicitud -- El emisor comprueba la validez de la tarjeta, el saldo o crédito disponible, si la tarjeta se ha reportado como perdida o robada y si se activan reglas de fraude.
• Aprobación o rechazo -- El emisor devuelve un código de autorización (aprobado) o un código de rechazo con un motivo.
• Liquidación -- Tras la aprobación, el emisor transfiere los fondos a través de la red de tarjetas hasta el banco adquirente durante el proceso de liquidación.

Toda esta secuencia normalmente ocurre en menos de dos segundos, aunque los datos puedan viajar por varios sistemas y redes.

Responsabilidades de un emisor de tarjeta

Los emisores hacen mucho más que entregar plástico. Sus responsabilidades incluyen:

• Evaluación crediticia -- Para las tarjetas de crédito, el emisor evalúa la solvencia del solicitante y fija un límite de crédito apropiado.
• Monitoreo de fraude -- Los emisores operan sofisticados sistemas de detección de fraude que analizan cada transacción en busca de patrones sospechosos. Si algo parece inusual -- una compra grande en otro país, por ejemplo -- el emisor puede rechazar la transacción o enviar una solicitud de verificación al titular.
• Resolución de disputas -- Cuando un titular disputa una transacción, el emisor inicia el proceso de contracargo en su nombre, investigando la reclamación y coordinándose con el banco adquirente.
• Funciones de seguridad de la tarjeta -- El emisor proporciona funciones de seguridad como códigos CVV, chips EMV y el alta en programas de autenticación 3D Secure.
• Atención al cliente -- Los titulares contactan con su emisor para consultas de cuenta, reportes de tarjeta perdida o robada y disputas de transacciones.

Emisores frente a redes de tarjeta

Esta distinción confunde a mucha gente. Visa y Mastercard son redes de tarjetas -- proporcionan la infraestructura de pago y fijan las reglas, pero no emiten tarjetas directamente a los consumidores. Tu tarjeta Visa la emite un banco (como Barclays, HSBC o Lloyds en el Reino Unido, o BBVA, Santander, Banorte o Bancolombia en América Latina y España), y ese banco es el emisor.

American Express y Discover funcionan de otra manera. Operan a la vez como red y como emisor, por eso se les llama redes "de circuito cerrado". Emiten tarjetas directamente a los consumidores y procesan ellas mismas las transacciones.

Emisores y pagos telefónicos

Los emisores juegan el mismo papel de autorización en los pagos telefónicos que en cualquier otra transacción con tarjeta. Cuando un cliente entrega los datos de su tarjeta por teléfono, el emisor recibe la solicitud de autorización y aplica las mismas comprobaciones de fraude, verificaciones de saldo y reglas de seguridad.

Sin embargo, los pagos telefónicos se clasifican como transacciones sin presencia física de la tarjeta (CNP), que los emisores tratan generalmente con mayor escrutinio. Las transacciones CNP tienen históricamente tasas de fraude más altas que las presenciales porque la tarjeta física y su chip EMV no están involucrados. Los emisores pueden aplicar reglas de fraude más estrictas o solicitar verificación adicional para transacciones CNP.

Este escrutinio mayor es otra razón por la que los negocios que aceptan pagos telefónicos se benefician de usar plataformas de pago seguras. Cuando los datos de la tarjeta se manejan a través de un sistema certificado PCI DSS Nivel 1, le da una señal a toda la cadena de pago -- incluido el emisor -- de que la transacción se ha procesado por un canal seguro y de confianza.

Emisores y contracargos

El proceso de contracargo empieza con el emisor. Cuando un cliente contacta con su banco para disputar una transacción, el emisor revisa la reclamación y decide si iniciar un contracargo contra el comercio. Esto les da a los emisores un poder significativo en el ecosistema de pagos -- actúan como la primera línea de defensa del cliente frente al fraude y a disputas con el comercio.

Para los comercios, mantener una buena relación con el sistema de pagos implica mantener bajas las tasas de contracargo. Ratios altos de contracargos pueden derivar en comisiones de procesamiento más altas, programas obligatorios de monitoreo o incluso la pérdida de la capacidad de aceptar pagos con tarjeta.

Cómo ganan dinero los emisores

Los emisores generan ingresos de varias fuentes. En tarjetas de crédito, los intereses sobre saldos rotativos son la mayor fuente. Las cuotas anuales, los recargos por mora y las comisiones por transacción internacional se suman a esto. Del lado de las transacciones, los emisores ganan una parte de las comisiones de intercambio -- la comisión que se le cobra al banco del comercio en cada transacción.

Los emisores de tarjetas de débito ganan menos por transacción porque no hay intereses y las comisiones de intercambio son más bajas. Su modelo de ingresos se apoya más en cuotas de cuenta, comisiones por descubierto y la relación bancaria más amplia con el cliente.

Entender el modelo económico del emisor ayuda a explicar algunos de sus comportamientos. Los emisores quieren aprobar el mayor número posible de transacciones legítimas (para ganar comisiones de intercambio y mantener contentos a los titulares) mientras bloquean las fraudulentas (para evitar pérdidas). Ese equilibrio impulsa su inversión en sistemas sofisticados de detección de fraude capaces de evaluar cientos de factores de riesgo en milisegundos.